【応用】複数の根拠が重なる場所だけを狙う／根拠1つのエントリーが不安定になる理由

根拠が1つしかないエントリーは、当たるときは当たりますが、外れるときはあっさり外れます。そしていちばん厄介なのは、外れた理由が自分では説明できないことなんです。ラインは正しく引けていた。反発もした。それでも負けた。この状態が続くと、ラインそのものを疑い始めて、また別の手法を探しに行くことになります。

でも、問題はラインの精度ではありませんでした。根拠を1つしか置いていないことのほうなんです。相場は多くの人の注文で動いています。1つの理由で買っている人より、いくつもの理由が同時に重なった場所で買っている人のほうが、当然ながら数は多くなります。この「重なり」を狙う考え方は、海外のトレーダーの間では「コンフルエンス」とも呼ばれています。この記事ではシンプルに「根拠の重なり」と呼ぶことにして、それがなぜ機能するのかを大衆心理の視点から整理して、ダウ理論・水平ライン・移動平均線・上位足という4つの材料をどう重ねるのか、そして重ねすぎて動けなくならないための線引きまで、順番にお話ししていきます。

根拠が1つのエントリーは、なぜあっさり外れるのか

まず、根拠が1つの状態で何が起きているのかを整理します。ここを飛ばすと、「根拠の重なり」がただの「根拠を増やせばいい」という話に聞こえてしまうので、順番に見ていきます。

たとえば水平ラインで反発したから買う、という判断があったとします。この判断そのものは間違っていません。過去に何度も反応した価格帯には、それを意識している人が確かにいます。ところが、そこにいるのは「買いたい人」だけではないんです。

同じ価格帯には、上から売りで入りたい人の指値も置かれています。すでに買っていて逃げたい人の決済売りもあります。つまり1本のラインの周辺には、買いたい人と売りたい人が入り混じって待っている状態なんです。どちらが多いかは、ラインを見ただけでは判断できません。

3つ目が特に効いてきます。根拠が1つのトレードは、負けたときに得られる情報がほとんどないんです。だから何百回やっても、判断が上手くなっていきません。

そしてもう1つ。根拠が1つだと、エントリーできる場面が多すぎるという問題もあります。水平ラインは1日に何本も引けますし、価格はそのどこかに必ず触れます。触れるたびに入れる状態というのは、選んでいるようで実は選んでいないんです。

私自身、水平ラインを覚えたばかりのころは、まさにこの状態でした。引けるようになったことが嬉しくて、ラインに触れるたびに反応していました。当時の私は、判断力がついたと思っていたんです。実際にはエントリーの回数が増えただけでした。

1つの根拠で相場を判断するというのは、バストだけ測って服を作ろうとするのと同じことだったんです。

「根拠の重なり」とは何か──重なった場所に注文が集中する仕組み

ここで「根拠の重なり」という考え方を、はっきり定義しておきます。考え方自体は難しくありませんが、なぜ機能するのかまで押さえておかないと、使いこなせません。

大事なのは後半です。この考え方は、根拠を並べて安心するための道具ではありません。注文が集中しやすい場所を、事前に絞り込むための考え方なんです。

相場が動く理由は、いつでも同じです。みんなが買うから上がり、みんなが売るから下がる。この原理から考えると、答えは単純になります。1つの理由で見ている人より、複数の理由が同時に成立している場所のほうが、そこに注目している人の数が多いということです。

具体的に考えてみます。ある価格帯に、次の3つが重なっていたとします。

この3種類の人は、まったく違うものを見ています。使っている道具も、見ている時間軸も違います。それなのに、結果的に同じ価格帯で同じ方向の注文を出そうとしているんです。

これが重なりの正体です。1つの根拠のときは「その道具を見ている人だけ」が参加者でしたが、根拠が重なると参加者の層そのものが厚くなります。厚くなれば、そこで実際に値動きが止まったり、反転したりする確率が上がります。

逆に言えば、自分だけが見ている根拠をいくつ重ねても意味がありません。多くの人が見ている道具を使うことに価値があるんです。ダウ理論・水平ライン・移動平均線が今も使われ続けているのは、優れているからというより、見ている人がとにかく多いからなんです。

重ねるべき4つの材料──WAKAが深追いするのはこれだけ

では、何を重ねればいいのか。ここで道具を増やしすぎると、逆にわからなくなります。私が深追いしているのは4つだけです。

この4つを選んでいる理由は、単純です。使っている人がいちばん多いからです。ここに珍しいインジケーターを足しても、それを見ている人が少なければ注文は集まりません。集まらない根拠は、重ねても厚みになりません。

重ね方には、大まかな順番があります。バラバラに見るのではなく、大きいものから小さいものへ絞っていく形です。

この順番が大事です。逆から見てしまう人がとても多いんです。下位足で形のいい場面を見つけて、あとから上位足を確認して「まあ大丈夫そうだ」と後付けする。これをやると、根拠が重なっているのではなく、都合のいい理由を後から集めているだけになります。

大きい時間軸から順に絞っていくと、候補の場面は自然に減ります。1日に何度もチャンスが見つかることはなくなります。それでいいんです。減ったぶんだけ、残った場面の質が上がっています。

「重なっているように見えるだけ」を見分ける

ここからは注意点です。根拠の重なりを覚えたあと、多くの人がぶつかる壁があります。それは、重なっているように見える場所と、本当に重なっている場所の区別がつかないことです。

その感覚は正しいです。実際、意識しないとほとんどの人が都合よく解釈します。人は入りたいと思った瞬間から、入る理由を探し始める生き物ですから。

見分けるための基準は3つあります。

①は特に見落としやすいポイントです。根拠を3つ挙げたつもりでも、中身が同じなら実質1つしかありません。数を数えるときは、「これは別の人が別の道具で見ている事実か」と自分に聞いてみてください。

②は判断が分かれるところですが、原則としては上位足を優先します。下位足でどれだけきれいな形が出ていても、上が下を向いているなら、そこは戻り売りを狙う人たちの土俵です。買いで入っても、厚みのある注文とぶつかることになります。

③については、見る順番を先に固定してしまうのが確実です。チャートを開いたら、必ず上位足から見る。ラインは相場を見る前に引いておく。この習慣があるだけで、後付けはかなり減ります。

数えることより、揃っているかどうか。ここを外さないでください。

重なった場所でも負ける──それでも重ねる意味

ここは正直にお伝えしておきます。根拠が3つ重なった場所でエントリーしても、負けるときは負けます。根拠の重なりは、勝率を100%にする道具ではありません。

これを最初に理解しておかないと、重ねたのに負けた瞬間に「この考え方は使えない」と判断して、また別の方法を探しに行くことになります。それでは何も積み上がりません。

では何が変わるのか。変わるのは、負けたときに得られる情報の量です。

この差は、回数を重ねるほど大きくなっていきます。Bの人は同じ条件のデータが溜まっていくので、どの組み合わせが自分に合っているのかが見えてきます。Aの人は毎回ゼロに戻るので、何年やっても最初の場所に立ったままです。

そしてもう1つ、変わるものがあります。それは待てるようになることです。根拠が揃うまで待つと決めた瞬間から、エントリーできる場面は激減します。1日に何度も入っていた人が、週に数回になることもあります。

最初は物足りなく感じるはずです。ところが実際に記録を取ってみると、回数が減ったのに月間の収支は改善しているということが起こります。これは根拠が揃った場面だけが勝ちやすかったというより、根拠が揃っていない場面で負けを量産していた、というほうが実態に近いんです。

引き算のほうが効くというのは、感覚的には受け入れにくい話です。何かを増やしたほうが前に進んでいる気がしますから。でも相場では、選ばないことが最も強い技術になる場面が確かにあります。

重ねすぎて動けなくなる人のための線引き

前の章の裏返しで、今度は逆の失敗についてお話しします。根拠の重なりを覚えた人が次にぶつかるのが、「揃わないから入れない」という状態です。

①の考え方が、いちばん実用的です。すべてを必須にすると、条件が揃うのは月に数回になってしまいます。それでも構わないというスタイルもありますが、多くの人はそこまで待てません。待てずに我慢が切れて、結局まったく根拠のない場面で入ってしまう。これがいちばんもったいないパターンです。

だから最初から、必須は2つ、あとは加点と決めておくんです。この線引きがあると、迷う時間が短くなります。迷っている時間が長いほど、判断は感情に寄っていきますから、決断が早いことそのものに価値があります。

③については、意外とやっている人が少ない部分です。入ったトレードの記録は取っていても、入らなかった場面の記録は取っていない。でも、見送った場面がほとんど伸びていたなら、自分の条件は厳しすぎるということになります。逆に見送った場面が全部つぶれていたなら、その基準は正しかったという確認になります。

線引きは、一度決めたら少なくとも30回は変えないでください。数回の結果で緩めたり厳しくしたりを繰り返すと、どの基準で何が起きたのかがわからなくなります。

根拠の重なりを「型」にするための習慣

最後に、これを一時的な知識で終わらせず、自分の型にしていくための具体的な習慣をお話しします。

やることは3つだけです。難しいことは1つもありませんが、続けている人がとても少ない部分でもあります。

02が要になります。入る前に書く、というところが大事なんです。あとから書くと、結果を知っている状態で理由を作ることになるので、記録としての価値がなくなります。

そして03。ここまでやると、自分の型が数字で見えてきます。たとえば「上位足＋水平ライン＋移動平均線」の3点セットのときは調子がいいけれど、「水平ライン＋下位足の形」だけのときは負けが多い、というようなことがわかってきます。そうなれば、自分が狙うべき場面は自然に絞られていきます。

こうして並べてみると、変わっているのは技術より順番だということがわかります。探してから入るのか、決めてから待つのか。この違いだけなんです。

そして、これはどんな相場でも通用します。相場を動かしているのが人である以上、注文が集まる場所を選ぶという発想は変わりません。使う道具が変わっても、時代が変わっても、この視点は残ります。

ここまでの内容を、自分がどこまでできているか確かめてみてください。

まとめ：探す場所を減らすことが、判断の質を上げる

根拠が1つのエントリーが不安定なのは、その価格帯に買い手と売り手が入り混じっているからでした。根拠の重なりは、複数の異なる道具を見ている人たちの注文が、同じ価格帯・同じ方向で重なる場所を選ぶ考え方です。重ねるべきはダウ理論・水平ライン・移動平均線・上位足の4つ。上から順に絞り込み、必須2つ＋加点という線引きを持つことで、迷わずに待てるようになります。

重ねても負けるときは負けます。それでも重ねる価値があるのは、負けたときに次へ活きる情報が残るからなんです。まずは、入る前に根拠を1行で書くところから始めてみてください。

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